股票市場觀察站

我們說

學看財報最好有一點會計的概念

那會計的概念不用硬學到中會，大約初會左右即可。

今天要先談的會計是借貸法則。太極，陰中有陽，陽中有陰。

呃，怎麼突然扯到太極

因為借貸法則也是有借必有貸，借貸必相等。

還記得我們的會計等式嗎?

上一篇我們有提到:

資產=負債+業主權益+(收入-費用)

資產=負債+業主權益   就是資產負債表

(收入-費用)   就是損益表

損益表是記錄企業經營一段期間，這期間的收入與費用之情況。

若收入大於費用，則會有盈餘，盈餘會轉到資產負債表的業主權益，這就是配股配息的正常來源。

接下來要導入借貸法則囉。

資產  費用  的增加要記借方

就這一條，狠重要，沒有為什麼，就像人有兩條腿一樣，沒有為什麼。

我們舉上一篇的例子，老張開魯肉飯餐廳，一開始用10萬塊現金買爐具。如何套到借貸法則裡呢?

現金是資產   爐具是資產  所以會計借貸如下:

借  爐具      100,000

     貸  現金      100,000     

資產的增加記借方，資產減少記貸方。

所以資產(增加又減少)=負債+業主權益還是有平衡。

會計借貸的實際分錄可以不用知道，但黃色的部份是重點，一定要清楚。

再舉個例，老張用現金2000付水電費。

先不管分錄，但我們知道現金資產減少了，水電費用增加了

資產減少記貸方，費用增加記借方。

所以資產(減少)=負債+業主權益+(收入-費用(增加))還是有平衡。

接下來我們來看損益表

本期稅後淨利是收入-費用之最後結果。

本期稅後淨利之計算:1.營業收入淨額=2.營業成本+3.營業毛利

                           3.營業毛利=4.營業費用+5.營業利益

                           8.稅前淨利=5.營業利益+6.營業外收入合計-7.營業外支出合計

                         10.本期稅後淨利=8.稅前淨利-9.所得稅費用

我們知道會計的借貸法則，又知道損益表各項組成，現在要把所有知識都組在一起囉!!

假設某日，老張賣出了100碗的魯肉飯。一碗售價50元，所以1.營業收入淨額就是50*100=5,000元

借貸法則就是借 現金 5,000  ，貸 銷貨收入 5,000。

可是這碗魯肉飯需要飯、肉、醬汁，等等成本，這些成本在支出時，我們是借 銷貨成本   2,500   ，貸 現金 2,500

由上我們得到銷貨毛利是2,500元。

另外，我們還需付店租、水電，等等成本，這些則是營業費用，其增加是借 營業費用   500   ，貸 現金 500

所以我們的營業利益就是5,000-2,500-500=2,000。

假設無其他業外收支，則老張魯肉飯這天的淨利就是2,000元。

這篇泥一定要懂的就是損益表的組成，還有資產及費用的增加在會計要記在借方。

企業賺錢的奧妙，這張表很重要。

資產=負債+業主權益+(收入-費用)

假設其他項目都沒有改變的情況底下，如果收入大幅增加，那可以肯定的是淨利也必定會增加。

淨利增加的公司，股價通常都滿容易漲的。

如果財報分析是如此單純，那就天下太平了。

偏偏，要作假帳也多會從這張表下手。

比如，老張再請隔壁的小李來下訂100碗的魯肉飯，然後賒帳，那原本借 現金 5,000  ，貸 銷貨收入 5,000

這就要改成借 應收帳款 5,000  ，貸 銷貨收入 5,000(注:應收帳款為企業之資產，其增加記借方)

若是這天要結帳，就會看到老張之淨利從原本的2,000變成4,000。

那老張真的有賺那麼多錢了嗎?

如果小李隔日來收走100碗的魯肉飯並付現，那沒有問題。

如果隔天小李沒來拿，或拿了沒錢付款......，那這筆錢是無法變成股東的股利，100碗的魯肉飯會變存貨，或多了5,000的呆帳。

還有一種情況，根本無法察覺的，就是小李先預訂100碗魯肉飯，且也先付了所有帳款，會計分錄會借 現金 5,000  ，貸 預收收入 5,000，(注:預收收入為企業之負債，其增加記貸方)但是隔天，小李就取消訂單又拿回貨款，當場借貸反轉。增加的浄利根本就是一場空。

結論一下，損益表就是要看淨利有多少。

淨利多，還要看收入的借方科目是什麼，最好的是現金。

再給個提示，淨利增加，存貨和應收帳款如果增加的更多，就很可能不是真的賺錢。